Bosch převzal další akcie firmy Buderus a vlastní nyní 47%

STUTTGART - Die Robert Bosch GmbH, Stuttgart, wird 30,02 Prozent der stimmberechtigten Aktien der Buderus AG, Wetzlar, von der Bilfinger Berger AG, Mannheim, erwerben. Das sieht ein Vertrag vor, der am 6. April 2003 zwischen den Unternehmen unterschrieben wurde. Die Transaktion zum Preis von 29,15 Euro je Aktie steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Aufsichtsrats der Bilfinger Berger AG sowie der Genehmigung der Kartellbehoerden, insbesondere der Kommission der Europaeischen Union. Der Kaufpreis betraegt rund 551 Millionen Euro. Zusammen mit der bisher schon gehaltenen Beteiligung an der Buderus AG von 17 Prozent wird sich der Bosch-Anteil auf rund 47 Prozent erhoehen.

Zeitgleich hat sich die Robert Bosch GmbH entschlossen, den uebrigen Aktionaeren der Buderus AG ein oeffentliches Uebernahmeangebot von 29,15 Euro je Aktie zu machen. Darueber hinaus erhalten alle Buderus-Aktionaere die Dividende fuer das Geschaeftsjahr 2002, die von der Buderus-Hauptversammlung am 11. Juni 2003 noch zu beschliessen ist. Die naeheren Bedingungen des Uebernahmeangebots werden in der Angebotsunterlage voraussichtlich Anfang Mai 2003 bekannt gegeben.

In der europaeischen Heizungsbranche findet derzeit bei geringem Marktwachstum ein Konzentrations- und Konsolidierungsprozess statt. Eine Kombination der sich strategisch gut ergaenzenden Heizungstechnik-Aktivitaeten von Bosch und Buderus ermoeglicht vor diesem Hintergrund eine verbesserte Marktpraesenz.

Die vorhandenen Produktportfolios von Bosch und Buderus im Bereich Heizungs- und Warmwassertechnik ergaenzen sich auf wesentlichen Gebieten. Bosch ist besonders in den Bereichen wandhaengende Gasheizkessel und Gas-Warmwasserbereiter taetig. Buderus hingegen hat besondere Staerken bei bodenstehenden Heizkesseln zur Gas- bzw. Oelverbrennung und ist darueber hinaus in sich ergaenzenden Arbeitsgebieten der Heiztechnik und Warmwasserbereitung vertreten. Auch die Aktivitaeten von Buderus im Bereich Solaranlagen fuegen sich gut in die vorhandenen Geschaeftsfelder von Bosch ein.

Neben den Produktportfolios ergaenzen sich auch die Vertriebswege von Bosch und Buderus gut. In Deutschland erhaelt Bosch bei einer Uebernahme von Buderus neben dem vorhandenen Vertrieb ueber unabhaengige Grosshaendler den Zugang zu dem eigenen Grosshandelsvertrieb von Buderus, was insgesamt eine noch bessere Marktbearbeitung ermoeglicht. Eine Aenderung der Politik hinsichtlich der Vertriebswege der beiden Hauptmarken Buderus und Junkers in Deutschland ist nicht vorgesehen.

Erhebliche zusaetzliche Marktchancen ergeben sich auch im europaeischen Vertrieb. Ausserhalb Europas, etwa in Asien, Suedamerika und Nordamerika, werden die deutschen, hollaendischen und britischen Werke der Buderus AG raschen Zugang zum bestehenden Bosch-Vertriebsnetz erhalten und sich so zusaetzliche Produktionsvolumina erschliessen.

Nach der Uebernahme der Aktienmehrheit beabsichtigt Bosch, alle drei Geschaeftsbereiche der Buderus AG - Heiztechnik, Guss und Edelstahl - fortzufuehren. Bosch ist auch in Zukunft an einer Zusammenarbeit mit dem jetzigen Buderus-Vorstand und der Geschaeftsfuehrung der einzelnen Sparten interessiert.

Das Vorhaben folgt der erklaerten Strategie der Robert Bosch GmbH, die Gewichte der drei Unternehmensbereiche Kraftfahrzeugtechnik, Industrietechnik sowie Gebrauchsgueter und Gebaeudetechnik in der Bosch-Gruppe besser auszubalancieren.

Der zum Unternehmensbereich Gebrauchsgueter und Gebaeudetechnik gehoerende Geschaeftsbereich Bosch-Thermotechnik beschaeftigte im Jahr 2002 in sechs Laendern mit insgesamt acht Werken 6.100 Mitarbeiter und erzielte einen Umsatz von 910 Millionen Euro. Davon entfielen 80 Prozent auf Umsaetze ausserhalb Deutschlands. Fuer Forschung und Entwicklung wurden 2002 mit 31 Millionen Euro rund 3,5 Prozent vom Umsatz aufgewandt.

Den Grossteil des Umsatzes - rund 95 Prozent - hat der Geschaeftsbereich Thermotechnik im vergangenen Jahr in Europa erzielt. Mit einem Anteil von 23 Prozent am Gesamtumsatz hat Grossbritannien im Jahr 2002 Deutschland (20 Prozent) als den bislang groessten nationalen Markt abgeloest, gefolgt von Frankreich (16 Prozent) und Spanien (acht Prozent). Wachstumspotenziale bestehen in Europa vor allem in Grossbritannien, dem mittlerweile groessten europaeischen Thermotechnik-Markt, sowie in Frankreich, Italien und Spanien. Den deutschen Markt sieht Bosch nach schwierigen Jahren langfristig auf dem Weg der Besserung. Auch in den Laendern Mittel- und Osteuropas steigt die Nachfrage nach thermotechnischen Erzeugnissen, so dass Bosch dort seinen Umsatz ueberproportional steigern konnte. Zudem sieht der Bereich in Fernost und Uebersee gute Chancen.

Buderus hat im Geschaeftsjahr 2002 einen Umsatz von 1.860 Millionen Euro bei einer stabilen Exportquote von 38 Prozent erwirtschaftet. Der Umsatzanteil der Heiztechnik betrug rund 65 Prozent. Die Zahl der Mitarbeiter lag zum Ende des Geschaeftsjahres bei rund 9.600.

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www.bosch-presse.de/buderus-uebernahmeangebot

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Bosch enters into agreement to acquire Bilfinger Berger's Buderus stake - public offer at 29.15 Euros per share announced

STUTTGART - Robert Bosch GmbH announced today that it has entered into an agreement to buy 30.02 percent of the share capital of Buderus AG, Wetzlar from Bilfinger Berger AG, Mannheim. The agreement has been signed on April 6, 2003. The price paid per share is EUR 29.15 leading to a total purchase price for the 30.02 percent stake of EUR 551 million. The closing of the agreement is subject to approval by the Supervisory Board of Bilfinger Berger AG and the relevant cartel authorities, in particular the Commission of the European Union. Currently Robert Bosch GmbH holds a 17 percent share in Buderus AG. This will increase to 47 percent of the company's share capital upon closing of the agreement.

Robert Bosch GmbH has decided to announce the intention to make a public offer to the remaining Buderus shareholders valued at EUR 29.15 per share. In addition to the offer price the Buderus shareholders will receive the dividend for business year 2002, which shall be approved at the forthcoming general meeting of Buderus AG on June 11, 2003. More details of the transaction will be provided in the offer document that is expected to be publicised in early May 2003.

The European heating industry is going through a phase of concentration and consolidation combined with sluggish market growth. Against this background, the pooling of Bosch's and Buderus' heating technology activities will provide improved market presence.

The existing product portfolios of Bosch and Buderus in the area of heating and hot-water technology are a good fit in a broad range of product lines. Bosch focusses on wall-mounted gas boilers and water heaters, while Buderus' specific strengths are in the field of floor-mounted boilers (both gas and oil), as well as in a number of complementary fields of heating and water heating technology. Buderus' solar business fits well with Bosch's existing lines of business.

Besides the product portfolios, also the distribution channels of Bosch and Buderus match up well. The use of Buderus' channels will provide Bosch with access to Buderus' wholesale distribution network in Germany, thus adding strength to Bosch's distribution via independent wholesalers, which will provide for improved market penetration. Bosch does not intend to change the distribution channel policy of the two main brands Buderus and Junkers in Germany.

Significant additional market opportunities can be realized at the European level. For instance, the German, Dutch and UK production sites of Buderus AG will have access to Bosch's distribution network outside of Europe, e.g. in Asia, South America and North America. This should result in additional production volume.

Following the acquisition of the majority of the share capital of Buderus, Bosch intends to continue to operate all three business divisions of Buderus AG - i.e., Heating Technology, Casting and Special Steel. Bosch confirms its interest in a close co-operation with Buderus' Executive Board and the management teams of the business divisions.

The acquisition supports Robert Bosch GmbH's strategy of better balancing the three business sectors - Automotive Technology, Industrial Technology, as well as Consumer Goods and Building Technology - within the Bosch Group.

The Bosch thermo-technology business, which forms part of the Consumer Goods and Building Technology business sector, employed a total staff of 6,100 at business year 2002 and operates eight production sites in six countries. 2002 sales were EUR 910 million, of which 80 percent were generated outside Germany. During 2002, EUR 31 million or 3.5 percent of total sales were invested in research and development.

Approximately 95 percent of last year's sales of thermo-technology's business were realized in Europe. Great Britain had so far been the largest national market with a share of 23 percent of total 2002 sales followed by Germany (20 percent), France (16 percent) and Spain (8 percent). Great Britain has the best growth potential within Europe, which has developed into the largest European market for thermo-technology, followed by France, Italy and Spain. After a number of difficult years, Bosch expects some long-term recovery of the German market. Demand for heating and hot water products has improved also in the Central and Eastern European countries, which has helped Bosch to grow proportionally stronger in those markets. Good growth opportunities are identified in the Far East and the Americas as well.

Buderus AG has recorded sales of approx. EUR 1,860 million in business year 2002, with exports accounting for 38 percent of 2002 sales. The heating technology business contributed around 65 percent of total sales. Buderus had 9,600 staff at the end of the last business year.

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